호르무즈 봉쇄 재개+3일 연속 공습+선박 공격으로 B+C 동시 급등, 이란 72시간 대응이 Phase 2 전환 분기점—미국은 에너지 전쟁의 유일한 수혜자 포지션 공고화

호르무즈 해협에 20%의 통행료가 붙었다. 트럼프가 이란 항구 봉쇄를 재개하면서 호르무즈를 통과하는 모든 화물에 20%의 세금을 매기겠다고 선언했다. 언론은 이걸 "대이란 압박"으로 보도하고 있다. 과연 그럴까? 질문을 바꿔보자. 이 선언으로 가장 많은 걸 잃는 나라는 어디인가. 호르무즈 해협은 중동 원유의 약 20%가 통과한다. 그 원유의 최대 구매자는 중국이다. 중국은 이란산 원유를 할인가에 대량 수입하면서 미국의 제재를 사실상 무력화해왔다. 트럼프의 20% 통행료는 대이란 제재가 아니다. 중국의 에너지 공급선에 직접 과세하는 선언이다. 더 정확히 말하면, 미국이 글로벌 에너지 조세권을 선언한 것이다. 역사에서 이런 장면을 본 적이 있다. 대영제국이 수에즈 운하를 통제하던 시절, 영국은 항로 하나를 쥠으로써 전 세계 해상 무역의 흐름을 좌우했다. 그 통제권이 1956년 이집트에 넘어가는 순간, 제국의 황혼이 시작됐다. 지금 미국이 하려는 것은 수에즈의 역방향이다. 중동의 에너지 동맥 위에 미국의 손을 다시 얹는 것. 그런데 이번엔 선언만이 아니다. 같은 날, 호르무즈 해협에서 컨테이너선 공격이 발생했고 승무원 한 명이 실종됐다. 미디어는 이걸 별개의 사건으로 보도하지만, 타이밍을 보면 다르게 읽힌다. 봉쇄 선언 직후 물리적 작전이 현실화됐다. 선박 보험료가 즉시 반응한다. 선박 한 척이 공격받으면 해당 항로의 보험료는 며칠 안에 3배에서 10배까지 뛴다. 봉쇄를 선언하지 않아도 된다. 보험 시장이 대신 봉쇄를 실행해준다. 이것이 현대의 간접 전쟁이다. 동시에 흑해에서도 우크라이나가 아조프해의 러시아 선박을 타격했다는 소식이 나왔다. 호르무즈는 중동 원유의 출구다. 흑해-아조프해는 러시아 곡물과 에너지의 출구다. 이 두 초크포인트가 같은 날 동시에 뉴스에 나왔다. 자연발생적 우연이라고 보기엔 타이밍이 너무 정교하다. 글로벌 에너지 공급망에 이중 스트레스가 걸렸다. 수혜자는 누구인가. 미국이다. 정확히는, 미국의 셰일 생산자들이다. 호르무즈를 통과하는 중동 원유가 비싸지면, 미국산 LNG와 셰일 원유의 가격 경쟁력이 자동으로 올라간다. 유럽은 러시아 에너지를 차단하면서 이미 미국산 LNG에 의존하게 됐다. 아시아도 중동 원유 공급선이 불안해지면 대안을 찾아야 한다. 그 대안 공급자가 미국이다. 에너지 지정학의 모든 화살표가 미국으로 수렴하도록 판을 짜고 있다. 여기에 Exelon CEO의 발언을 얹으면 그림이 완성된다. 미국 최대 유틸리티 기업 CEO가 2027년 대규모 정전을 예고했다. AI 데이터센터가 폭발적으로 늘어나는데 전력망 인프라가 따라가지 못한다는 것이다. 이것은 단순한 인프라 문제가 아니다. AI는 결국 전기로 환원된다고 앞서 썼다. AI의 군비경쟁은 GPU가 아니라 전력이 병목이다. 미국이 에너지 수출국 포지션을 공고히 하면서 동시에 국내 전력 부족을 겪고 있다면, 에너지의 우선순위가 어디로 향할까. 수출 달러를 벌어줄 LNG냐, AI 인프라를 돌릴 국내 전력망이냐. 이 선택이 다음 2~3년의 핵심 정치 갈등이 될 것이다. 그리고 트럼프의 Clarity Act 추진이 이 맥락에 들어온다. 암호화폐 입법을 린지 그레이엄의 이름으로 추진하겠다고 했다. 표면은 디지털 자산 시장 제도화다. 그런데 달러 결제를 강제하면서 동시에 달러 대안 자산을 제도화한다는 게 모순처럼 보인다. 모순이 아니다. 달러의 결제 패권을 유지하면서, 그 달러 시스템 안에서 작동하는 암호화폐 레일을 만드는 것이다. 중국과 러시아가 달러를 우회하는 결제 시스템을 만들려고 하는 동안, 미국은 암호화폐를 달러 생태계 안으로 흡수하는 전략을 취한다. 탈달러화의 도구가 될 수 있었던 암호화폐를, 달러 패권의 연장선으로 전환하는 것이다. 이 모든 것이 같은 날 동시에 뉴스에 나왔다. 호르무즈 봉쇄. 선박 공격. 흑해 타격. 정전 예고. 암호화폐 입법. 이 뉴스들을 개별적으로 읽으면 잡음이다. 하나의 맥락으로 읽으면, 미국이 에너지·금융·컴퓨팅이라는 세 개의 축을 동시에 재편하려는 전략이 보인다. 에너지는 중동 봉쇄로, 금융은 달러-암호화폐 통합으로, 컴퓨팅은 전력망 위기를 빌미로 한 인프라 재편으로. 질문 하나를 남기겠다. 이란의 72시간 대응이 나오면 Phase 2가 시작된다고 분석가들은 말한다. 그런데 Phase 2가 시작되기를 가장 원하는 나라는 어디일까. 이 질문에 스스로 답할 수 있다면, 다음 뉴스 사이클에서 무엇이 나올지도 보일 것이다. 마녀의 마지막 한마디 — 전쟁이 터지면 누가 무기를 팔고 있는지를 먼저 찾아라, 그가 판을 짠 사람이다.

본 글은 정보 제공 목적으로 작성된 에세이이며, 특정 자산에 대한 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.